Киты и биржевые потоки
Урок 7 из 12 курса «Аналитика: курс с нуля». Бесплатно, с анимациями и тестом.
Ончейн: всё на виду
Ты уже разобрал макро и плечо. Теперь заглянем в сам блокчейн, то есть общий публичный журнал всех переводов. Каждая запись видна всем: откуда, куда, сколько и когда. Имён нет, только адреса — длинные коды вида 0x3a…. Ончейн-аналитика читает этот журнал и ищет китов, то есть владельцев очень крупных сумм. Один их перевод может весить как тысячи мелких.
Биржа, кошелёк, блокчейн
Три слова, без которых дальше никак. Биржа: сервис, где покупают и продают монеты; пока монеты там, их хранит биржа. Кошелёк: место, где ключи от монет только у тебя, то есть отправить их можешь только ты. Блокчейн: общий журнал, куда записан каждый перевод. Холодный кошелёк: кошелёк без подключения к интернету, в нём монеты держат надолго.
Карта потоков: на биржу и с биржи
Чтобы продать монеты, их обычно сначала переводят на биржу: продают именно там. Поэтому крупный перевод на биржу читают как возможную продажу (красный на карте). Вывод с биржи читают как уход в хранение, например в холодный кошелёк (зелёный). Звучит логично, но это подсказка, а не приговор: кто-то готовит ход, а какой именно — ещё надо проверить.
Чистый поток: итог дня
Чистый поток: сколько монет зашло на биржи минус сколько вышло. Пример: за сутки зашло 12 000 BTC, вышло 15 000 BTC. Считаем: 12 000 − 15 000 = −3 000 BTC. Минус значит, что монет на биржах стало меньше, то есть под рукой для продажи их меньше. Плюс значит, что больше. Один день бывает случайным, поэтому смотри серию дней подряд.
Баланс бирж: 30 дней честнее одного
Кроме потоков, смотри баланс: сколько BTC лежит на крупных биржах, например Coinbase, Binance, Bitfinex, Kraken и OKX, за 1, 7 и 30 дней. Пример: Coinbase −2,4% за 30 дней, то есть BTC там стало на 2,4% меньше. Монеты уходят с биржи — значит, под рукой для продажи их меньше. Один день — шумный, 30 дней — честнее. Карта потоков, крупнейшие переводы и балансы бирж есть в открытом доступе бесплатно.
Whale Alert и Whale Bot Alerts
Алерт: автоматическое сообщение о событии. Whale Alert присылает в Telegram алерты о крупных переводах: монета, сумма, откуда и куда. Whale Bot Alerts делает то же самое в X. В каждом алерте смотри три вещи: размер, направление (на биржу, с биржи или между кошельками) и повторяется ли это несколько раз подряд. Пример с картинки: 1 500 BTC с неизвестного кошелька на биржу.
Arkham и CryptoQuant: кто это
Голый адрес ничего не говорит. Arkham Intel подписывает адреса: фонд, маркет-мейкер (компания, которая постоянно ставит заявки на покупку и продажу) или известный человек. И показывает их крупные сделки, примерно от $50k. CryptoQuant показывает потоки бирж и данные майнеров — тех, кто добывает BTC. Если майнеры несут на биржи заметно больше BTC, давление продаж может расти.
Частые ошибки
Крупный перевод на биржу — не всегда продажа. Это может быть залог под фьючерсы (сделки на цену с плечом) или перекладка между кошельками самой биржи. Ещё ловушка: у неликвидного токена, который мало кто торгует, сумма в долларах бывает раздута. Её считают по последней цене, а столько по этой цене не продать. Хорошие сервисы прямо предупреждают об этом рядом с суммой.
Чем проверить сигнал
Поток — это подсказка, а подтверждение ищи в трёх местах. Цена: падает ли она после притока на биржи. Фандинг: плата между лонгами (ставка на рост) и шортами (ставка на падение) на бессрочных фьючерсах. Сильный плюс: лонги платят шортам, толпа перегрета. Объём: сколько всего наторговали за период. Короче: один перевод — не сигнал, совпадение трёх — уже картина.
Проверь себя
- Какой чистый поток и что он значит?
Правильный ответ: −3 000 BTC: монет на биржах стало меньше. Чистый поток = зашло − вышло: 5 000 − 8 000 = −3 000 BTC. Минус значит, что монет на биржах стало меньше, под рукой для продажи их меньше. Один такой день мало что значит, важна серия дней подряд. - Как это читать?
Правильный ответ: Возможна подготовка к продаже, нужно подтверждение. Чтобы продать, монеты обычно сначала переводят на биржу, поэтому такой перевод намекает на возможную продажу. Но это может быть залог под фьючерсы или перекладка. Подтверждение ищи в цене, фандинге и объёме: один перевод — ещё не сигнал. - Что поможет понять, насколько это важно?
Правильный ответ: Проверить метки адресов, например в Arkham: фонд, биржа или маркет-мейкер. Голый адрес ничего не говорит, а метка всё меняет. Если 0x91…0c — это биржа, перевод похож на подготовку к продаже. Если холодный кошелёк фонда — скорее на уход в хранение. Arkham Intel подписывает адреса и показывает их крупные сделки, примерно от $50k. - В чём подвох?
Правильный ответ: Сумма раздута: столько по последней цене не продать. Сумму в долларах считают по последней цене. Но 30 млн $ — это в 150 раз больше дневного объёма (30 000 000 / 200 000 = 150): при попытке продать цена рухнет задолго до конца. Реальная стоимость перевода намного меньше заголовка.
← Деньги фондов: ETF и премия Coinbase Умные деньги и разбор кошелька →