Умные деньги и разбор кошелька
Урок 8 из 12 курса «Аналитика: курс с нуля». Бесплатно, с анимациями и тестом.
Кто именно покупает
В прошлом уроке ты видел переводы. Теперь вопрос: кто за ними стоит. Радар китов на данных Nansen (сервиса, который подписывает кошельки) показывает объёмы торгов на DEX в сетях Ethereum, Solana, Base и BNB Chain. DEX: биржа без посредника, обмен там делает программа в блокчейне. Ещё видно, какие токены киты покупают, а какие продают.
DEX: обмен без посредника
Как устроен DEX. Есть пул ликвидности: общий котёл из двух монет, например ETH и USDC (стейблкоин, 1 USDC ≈ 1 $). Ты кладёшь в пул ETH и забираешь USDC. Обмен делает смарт-контракт, то есть программа в блокчейне, без биржи посередине. Пример с картинки: 1 ETH на 2 400 USDC, курс условный. Поэтому все сделки на DEX видны ончейн, и их можно разбирать.
Token X-Ray: кто тянет токен
X-Ray берёт чистый поток токена за 24 часа (купили минус продали) и делит его по группам кошельков. Группы: киты, умные трейдеры (кошельки с сильной историей сделок), биржи, топ по PnL (у кого больше всего прибыли), публичные фигуры и новые кошельки. Плюс: группа набирала токен. Минус: отдавала. Рядом — простое пояснение, например: «с бирж вывели больше, чем завели».
Пример: читаем X-Ray
Пример с картинки: киты +$2 млн, умные трейдеры +$0,5 млн, биржи −$1,8 млн, новые кошельки +$3 млн. Киты и умные набирают, с бирж уходит: похоже на накопление, то есть спокойную закупку впрок. Но сильный приток новых кошельков часто значит новую аудиторию или аирдроп (бесплатную раздачу токенов), а не интерес фондов. Читай группы вместе, а не по одной.
Перпы, OI и фандинг за минуту
Напомню три слова к следующему слайду. Перп: бессрочный фьючерс, контракт на цену без даты окончания, часто с плечом. Лонг зарабатывает на росте, шорт — на падении. OI (открытый интерес): сумма всех открытых позиций. Фандинг: регулярная плата между лонгами и шортами; плюс значит, что лонги платят шортам. На картинке: цена и OI растут вместе, значит, за ростом новые деньги.
Hyperliquid: самые торгуемые перпы
Hyperliquid: децентрализованная биржа перпов, где каждая позиция записана в блокчейне. Её топ перпов полезно смотреть целиком: объём, OI, фандинг в час и кто давит: покупатели или продавцы. Пример с картинки: BTC, объём $2,1 млрд, OI $900 млн, фандинг +0,0013% в час, давят покупатели. Объём и OI растут, фандинг в плюсе: лонги набирают с плечом, толпа перекошена в рост.
Nansen: что где искать
Разделы Nansen. Smart Money: что делают фонды и топ-кошельки. Signals: ончейн-сигналы по активу. Tokens: данные токенов в Base, Ethereum и Solana, кто держит и кто покупает. NFTs: рынок NFT, уникальных токенов вроде цифровых картинок. Hot Contracts: самые активные смарт-контракты, туда сейчас идёт толпа. Nansen Research: обзоры рынка текстом. Начни со Smart Money и Tokens.
Разбор кошелька: Arkham и DeBank
Нашёл интересный адрес? В Arkham Intel проверь метку (фонд, маркет-мейкер или человек) и его крупные сделки. В DeBank открой кошелёк: что он держит, в каких сетях и что фармит. Фармить: класть монеты в пул или стейкинг (блокировку монет ради награды), чтобы получать доход. Пример с картинки: $1,2 млн, 55% в Ethereum. Bundles собирает несколько кошельков в одну группу.
Частые ошибки
Слепо копировать кошелёк опасно: ты видишь сделку позже и не знаешь план выхода. Метки бывают ошибочными, умные деньги тоже теряют. Пример: кит купил по $1,00, ты вошёл по $1,30, кит продал по $1,40 и заработал 40%. Цена упала до $0,90, и ты в минусе: (0,90 − 1,30) / 1,30 ≈ −31%. Короче: потоки — это контекст, а не сигнал к сделке.
Проверь себя
- Что значит минус у бирж?
Правильный ответ: С бирж вывели больше, чем завели: обычно для хранения. Минус у группы «биржи» значит чистый отток: с бирж вывели больше, чем завели. Обычно токены уходят в личные кошельки или холодное хранение, и под рукой для продажи их становится меньше. Гарантий по цене это не даёт. - Какое объяснение самое частое?
Правильный ответ: Новая аудитория или аирдроп, бесплатная раздача токенов. Новые кошельки чаще всего значат новых пользователей или аирдроп: проект раздаёт токены, и тысячи свежих адресов получают их одновременно. Это не обязательно интерес крупных денег, а после аирдропа часто идут продажи: бесплатное легко отдать. - С чего начать разбор?
Правильный ответ: Открыть кошелёк в DeBank: активы, сети, фарм. DeBank раскладывает кошелёк по активам, сетям и фарму, то есть по пулам и стейкингу, где монеты приносят доход. Так видно стратегию целиком, а не одну удачную сделку. Метку владельца дополнительно проверь в Arkham. - Какой ход разумный?
Правильный ответ: Взять как контекст и проверить остальное. Ты видишь сделку позже и по цене уже выше, метка может быть ошибочной, а план выхода кошелька неизвестен. Пример из урока: кит зашёл по 1,00 $, ты — по 1,30 $, он вышел по 1,40 $, а ты остался в минусе. Поэтому это контекст, а не сигнал.